La demanda de hipotecas en la eurozona crece al mayor ritmo desde 2015

La demanda de hipotecas roza máximos de nueve años. Los préstamos para la adquisición de vivienda “repuntaron con fuerza” en el tercer trimestre, registrando el mayor incremento neto desde mediados de 2015, según recoge la encuesta de préstamos bancarios elaborada por el Banco Central Europeo (BCE), que anticipa un crecimiento prácticamente récord para el cuarto trimestre.

La consulta, desarrollada en septiembre con la participación de 156 bancos, muestra una sustancial aceleración en la demanda de préstamos para la adquisición de vivienda por parte de los hogares, después de que en el segundo trimestre se registrase el primer incremento desde principios de 2022.

Los bancos de la eurozona reportaron al BCE un “fuerte aumento neto” de la demanda de préstamos para vivienda, con un crecimiento interanual del 39%, tras el 16% del trimestre anterior, lo que proporciona “otra señal del inicio de una recuperación de las fuertes caídas durante el ciclo de ajuste de la política monetaria”.

De hecho, el BCE destaca que se trata del mayor aumento porcentual neto desde el segundo trimestre de 2015 (42%), lo que supone un avance “por encima de las expectativas de los bancos” en el tercer trimestre, que se extendió a todos los países de la zona del euro.

Las hipotecas crecen por encima de las expectativas de los bancos, según el BCE

De tal modo, los bancos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) y la mayoría de los países más pequeños informaron de un aumento neto de la demanda de préstamos para vivienda en el tercer trimestre de 2024.

“La caída de los tipos de interés y la mejora de las perspectivas del mercado inmobiliario fueron los principales factores que tuvieron un impacto positivo en la demanda de préstamos para vivienda”, señala el BCE.

De cara al cuarto trimestre de 2024, los bancos esperan un nuevo y fuerte aumento de la demanda de préstamos para vivienda, con una previsión de aumento neto del 44%, que, de concretarse, sería similar al máximo histórico del 45%, alcanzado en el cuarto trimestre de 2005.

En cuanto a la oferta de hipotecas, la encuesta del BCE señala que en el tercer trimestre los bancos de la zona euro reportaron una nueva flexibilización neta de los criterios para la concesión de préstamos a hogares para la adquisición de vivienda, encadenando así tres trimestres consecutivos de alivio tras el periodo de endurecimiento de los criterios entre 2022 y 2023.

De cara al cuarto trimestre de 2024, los bancos esperan un nuevo y fuerte aumento de la demanda de préstamos para vivienda

De hecho, los bancos encuestados informaron de que la flexibilización neta fue algo más pronunciada de lo que habían esperado en el trimestre anterior, aunque los porcentajes netos se mantuvieron por debajo de los promedios históricos.

En este sentido, las entidades señalaron a la competencia de otros bancos y al coste de los fondos y la situación de los balances como principales factores para la relajación de las normas crediticias para los préstamos hipotecarios.

En el cuarto trimestre de 2024, los bancos de la zona euro esperan que las normas crediticias para los préstamos para vivienda se relajen considerablemente. Aunque el BCE señala las divergencias entre países, puesto que, entre las cuatro mayores economías del euro, los bancos de Francia y, en menor medida, de Italia esperan una flexibilización, mientras que los bancos alemanes y españoles no esperan cambios.