General Atlantic estudia la compra de Idealista por 3.000 millones de euros

La venta de Idealista, cada vez más cerca. El fondo de capital riesgo estadounidense General Atlantic, junto a un fondo de inversión canadiense, está en conversaciones con el fondo sueco EQT para la compra del portal inmobiliario español, tal y como ha adelantado Expansión. La operación está coordinada por la banca de inversión Morgan Stanley. Otras gestoras de capital de riesgo interesadas son TA Associates, CVC y Cinven.

General Atlantic, con 84.000 millones de dólares en activos bajo gestión, es uno de los accionistas principales de empresas como Shein, ByteDance (TikTok) o Ant Financial. El precio que piden EQT y el resto de los accionistas de Idealista es de aproximadamente 3.000 millones de euros, un precio superior a veinte veces ebitda, que actualmente se sitúa entre 120 millones y 140 millones de euros.

En 2020, los fondos KKR, EQT y Silverlake se posicionaban para realizar la adquisición de Idealista a Apax Partners, la propietaria por aquel entonces del 80% de la proptech. En septiembre del mismo año, EQT se hizo con el portal a través de una operación de 1.321 millones de euros. Unos meses más tarde Apax recompró un 17% del capital de la compañía, lo cual distribuía el capital en 71% de EQT, fundadores y directivos; Apax con el 17% y Oakley Capital con el 12% restante.

Idealista registró en 2022 una facturación de 218 millones de euros y pérdidas de 82 millones

Tras la entrada de EQT, la compañía creó la matriz Idealista Global, en la que se enmarcan las operaciones de las tres divisiones de la empresa. En 2022, la matriz registró una facturación de 218 millones de euros y pérdidas de 82 millones tras la amortización del fondo de comercio, además de un pasivo financiero bruto de 335 millones de euros.

El fondo sueco contrató el pasado febrero a Morgan Stanley para la venta del portal inmobiliario, con una primera valoración de 2.500 millones de euros. El proceso de venta sigue encontrándose en fase inicial, sin ninguna conclusión clara, pero se espera que se cierre a mitad del ejercicio. Ya en 2023 EQT estuvo explorando una posible venda de la empresa.

Fundada en el año 2000, en pleno boom de las puntocom, Idealista nació como una start up del sector de la publicidad inmobiliaria para competir con portales de la prensa y empresas como Páginas Amarillas. Actualmente, es la plataforma líder en España y Portugal y, tras la adquisición de la italiana Casa.it, también lidera la actividad en el país transalpino.