Blackstone encarga analizar la salida a Bolsa de la hotelera HIP

La gestora de fondos estadounidense Blackstone contratado a Morgan Stanley y Citi como asesores financieros para analizar su desinversión en el grupo español Hotel Investment Partners (HIP) mediante una oferta pública de acciones en Bolsa o mediante una venta directa al mejor postor, lo que en la jerga financiera se denomina dual track, según publica Expansión.

HIP es el principal propietario de hoteles en el sur de Europa, con una cartera de 73 activos y 22.000 habitaciones distribuidas en España, Grecia, Italia y Portugal y una valoración que podría alcanzar los 6.500 millones de euros, teniendo en cuenta la deuda del grupo.

En su gestión, HIP se apoya en los operadores Hilton, Marriott, Meliá, Barceló, Hyatt, Lopesan o Ledra. Según el diario, el mandato está en su fase inicial y los dos opciones que están encima de la mesa, si bien se estima que la principal alternativa es integrarse en el Ibex 35 por cumplir todos los requisitos de este indicador selectivo.

Si la decisión es salir a Bolsa, Morgan Stanley y Citi serían coordinadores globales de la colocación

Este hecho coincide en el tiempo con los trabajos que se están llevando a cabo para la futura salida a Bolsa del operador de juego Cirsa. Si finalmente la decisión es la salida a Bolsa, Morgan Stanley y Citi actuarían como coordinadores globales de la colocación, a la espera de que se sumen más entidades financieras al sindicato bancario más adelante.

Junto a Blackstone también está en el capital de la hotelera GIC. El fondo de Singapur compró cerca del 35% de HIP en 2023, manteniendo el 65% restante los fondos gestionados por la estadounidense. El equipo fundador tiene una participación en la compañía, aunque muy minoritaria.

HIP fue fundada en 2015 por Alejandro Hernández-Puértolas y Banco Sabadell, el grupo pasó a manos de Blackstone a finales de 2017 cuando se hizo con el 100% de la empresa por 631 millones de euros. Entonces la hotelera contaba con 14 hoteles y 3.700 habitaciones. Seis meses después, en julio de 2018, la estadounidense pasó a controlar la socimi Hispania tras lanzar una opa que valoraba en conjunto de la empresa en 1.992 millones y sacarla después de Bolsa.

Desde entonces la compañía ha apostado por crecer fuera de España y por el reposicionamiento de la cartera. Con Blackstone como inversor, HIP ha destinado más de 800 millones completando la reforma de 45 hoteles. En paralelo ha reforzado en los últimos cinco años el portfolio con compras en Grecia, Italia y Portugal. La más reciente fue la del segundo mayor hotel de Atenas, el Grand Hyatt Atenas, antes en manos de Henderson Park y Hines, por 230 millones de euros.

HIP ha reforzado en los últimos cinco años el portfolio con compras en Grecia, Italia y Portugal

HIP llegó a Grecia en 2019 cuando se hizo con cinco hoteles en las islas de Zante, Corfú y Creta; en Portugal en 2020 adquirió un hotel en la bahía de Vilamoura en el Algarve, mientras que en Italia lo hizo a finales de 2021 tras firmar un acuerdo estratégico con Mangias Resort by the Sea para la compra y reposicionamiento de seis hoteles en primera línea de playa en Cerdeña y Sicilia.