One Investment y Urbanitae estructuran financiación por 5 millones para un hotel en Canarias

Nueva operación en torno al segmento hotelero. En un mercado con presencia creciente de financiación alternativa, One Investment, boutique de asesoramiento en deuda especializada en España y Portugal, ha estructurado la primera financiación hotelera para Urbanitae. Los 4,95 millones de euros serán destinados a la compra de parte de las acciones del hotel Occidental Roca Negra en Agaete (Gran Canaria). One Investment ha actuado como asesor de SPV Britania en la estructuración financiera del proyecto Roca Negra. Esta operación ha permitido a la sociedad SPV Britania, accionista mayoritario del hotel, cerrar la compra de las participaciones de los socios minoritarios mediante una financiación mezzanine (deuda compleja), que complementa la hipoteca de primer rango existente. 

El hotel Occidental Roca Negra, situado en Agaete (Gran Canaria), es un establecimiento de cuatro estrellas solo para adultos que cuenta con 140 habitaciones, fue construido en 2010 y está operando desde 2022 por grupo Barceló. El establecimiento está ubicado en primera línea de playa y su reciente remodelación hace de él un activo hotelero que genera interés en los inversores, en uno de los principales destinos turísticos del continente europeo.

Para este proyecto, se necesitaba estructurar un modelo de financiación que posibilitara la compra de las participaciones sin afectar a la hipoteca de primer rango sobre este activo. One Investment optó por estructurar un tramo B de financiación mezzanine (con mayor riesgo que la deuda senior), que pudiera suponer una garantía para la viabilidad de la operación. Según ha informado la boutique, esta deuda mezzanine asciende a 4,95 millones de euros, que complementan la hipoteca principal y permiten a SPV Britania tener control sobre el hotel.

El hotel Occidental Roca Negra está operado desde 2022 por grupo Barceló

Javier Duro, socio de One Investment, afirma que “este proyecto ha supuesto un hito tanto para One Investment como para Urbanitae, ya que supone la primera financiación hotelera de la compañía”. Y añade que “la calidad del activo, el rendimiento del hotel y la solvencia del sponsor han sido claves para lograr una estructura financiera atractiva para los financiadores”. La operación fue cerrada en seis semanas y ya ha sido firmada. 

Desde One Investment señalan que esta operación “abre la puerta a nuevas estructuras de financiación para la expansión y consolidación de activos turísticos sin necesidad de recurrir exclusivamente a la financiación bancaria tradicional”. Y añaden que el mercado inmobiliario hotelero está viviendo “un auge en la demanda de financiación estructurada, algo que permite a los propietarios optimizar su estructura de capital sin perder flexibilidad financiera”.

Gerard Flores, también socio de One Investment, indica que “el mercado de financiación está evolucionando hacia un modelo más atomizado y complejo; la figura del asesor en deuda es cada vez más importante, no solo para saber a qué financiador acudir, sino también para estructurar soluciones que equilibren los intereses de todas las partes”. One Investment ha asesorado operaciones por 600 millones de euros en los últimos ejercicios.

Este proyecto, llamado Roca Negra, supone la primera operación de la firma en Canarias, mercado que cuenta con atractivo por su posicionamiento como uno de los principales destinos turísticos en Europa. Después de esta transacción, One Investment “explora nuevas oportunidades en otros destinos clave, como Baleares y la Costa del Sol, donde la financiación estructurada puede impulsar el crecimiento del sector hotelero”. La compañía avanza que actualmente está trabajando en estos mercados en diversas operaciones que podrían cerrarse durante los próximos meses.