Advero lanza una opa sobre el 100% de la socimi Vbare por 30 millones de euros

Advero Properties, socimi participada por las Mutualidades de la Abogacía y de Arquitectos, así como por varias familias catalanas como los Reig, ha lanzado una oferta pública de adquisición (opa) por el 100% de las acciones de la también socimi Vbare por un importe total de 30 millones de euros.

Advero cuenta en la actualidad con una cartera residencial de alquiler de renta media de 25 edificios con un total de 402 viviendas en Madrid, Málaga, Córdoba y Barcelona, mientras que Vbare es propietaria de 220 viviendas en Madrid, según ha informado a BME Growth, mercado en el que cotiza desde 2019.

La oferta se realiza a 8,31 euros por acción, con una prima sobre la cotización actual de Vbare de hasta el 45% respecto a la media de los últimos doce meses, aunque se dividirá en 6,65 euros por acción en efectivo (23,7 millones de euros en total) y 1,75 euros (6,3 millones de euros) en forma de acciones de Advero.

El comprador defiende que este pago mixto permitirá a los actuales accionistas de Vbare que así lo deseen seguir participando "en una compañía en crecimiento en el segmento residencial de renta media en España, cuya evolución desde su fundación ha sido altamente generadora de valor para los accionistas".

La adquisición buscará hacerse con un pago mixto entre primas sobre la cotización actual de Vbare y acciones de Advero

Tras la operación, sujeta a la aceptación de un mínimo del 51%, el valor bruto de la cartera conjunta de ambas compañías se situaría en torno a los 130 millones de euros, con un endeudamiento conjunto alrededor del 30% de este valor (LTV) y duplicando los ingresos hasta los 6 millones de euros.

“Desde su constitución, Advero ha tenido la vocación de desarrollar un proyecto de largo plazo en el mercado residencial de alquiler en España, que sea transformador en el desequilibrio entre oferta y demanda que existe en el país, a la vez que generador de interesantes retornos para el accionista”, defiende.

Para llevar a cabo esta oferta, la junta de accionistas de Advero ha aprobado una ampliación de capital dineraria mediante la emisión de 1.572.864 acciones a un precio por acción de 10,50 euros, por un importe total de 16,5 millones de euros, así como la emisión de hasta un máximo de 601.632 acciones adicionales al mismo precio de 10,50 euros por acción para el pago en acciones de la compañía.